Gestão financeira

Por que uma oficina Bosch Car Service precisa de um orçamento?

• O orçamento é a base para todo sucesso comercial.
• Um orçamento sólido identifica o capital atualmente disponível, estima os gastos e antecipa as receitas. As empresas devem se referir a eles continuamente como uma forma de medir o desempenho em relação às expectativas.

O objetivo do orçamento inclui os quatro aspectos a seguir:

1. Previsão de receitas e despesas

A elaboração do orçamento é uma parte extremamente importante do processo de planejamento empresarial. Os empresários e gerentes precisam ser capazes de prever se uma empresa terá lucro ou não. Na construção de um plano de orçamento, o gerente tenta prever receitas e despesas e, portanto, lucratividade. O orçamento está vinculado às metas estabelecidas no plano de negócios.

2. Ferramenta para a tomada de decisões

O objetivo do orçamento é fornecer uma estrutura financeira para o processo decisório, ou seja, o curso de ação proposto é algo que planejamos ou não?

3. Plano para crescimento futuro

As empresas frequentemente utilizam orçamentos para planejar o crescimento e a expansão dos negócios no futuro. O orçamento para oportunidades de crescimento futuro garante que as empresas tenham capital em mãos quando precisam tomar decisões rápidas para expandir as operações comerciais. Este capital também pode ser usado durante tempos de economia lenta como uma rede de segurança para o pagamento regular das despesas comerciais.

4. Monitoramento do desempenho comercial

O objetivo da elaboração do orçamento é permitir que o desempenho real do negócio seja medido em relação ao desempenho comercial previsto, por exemplo, se o negócio está atendendo às expectativas. "variação" é a diferença entre as despesas orçadas e as despesas reais. Muitas empresas revisam os orçamentos dos anos anteriores para determinar o quanto elas seguiram as diretrizes e por que ocorreram desvios orçamentários.

A tabela a seguir lhe ajudará a ter uma melhor sensação e compreensão sobre como criar e utilizar seu orçamento. Você pode responder isto a si mesmo e, se necessário, identificar e planejar medidas e apoio junto com seu consultor de oficina Bosch.

• Estimar com precisão a receita
• Conheça seu lucro bruto esperado em %.
• Dividir suas despesas em grupos (fixos, variáveis e semi-variáveis)
• Conheça e entenda sua margem de lucro líquida desejada
• Tabular pelo menos uma vez por ano, mas ajustar conforme necessário
• Revisão em relação ao desempenho real em uma base regular
• Estimar com precisão a receita

Por que é importante conhecer seu ponto de equilíbrio?

Ponto de equilíbrio: O ponto em que a receita total é igual ao total de custos ou despesas. Neste ponto não há lucro ou perda - em outras palavras, você "alcança o ponto de equilíbrio". Uma empresa pode estar girando muito dinheiro, mas ainda assim estar fazendo um prejuízo. Conhecer o ponto de equilíbrio ajuda a decidir preços, estabelecer orçamentos de vendas e preparar um plano de negócios.

Ao entender onde está seu ponto de equilíbrio, você pode trabalhar:

• Como é rentável sua atual oferta de serviços
• Até que ponto as vendas podem diminuir antes que você comece a incorrer em perdas
• Quantos serviços e produtos você precisa vender antes de ter lucro
• Como a redução do preço ou do volume de vendas terá impacto em seus lucros
• Quanto de um aumento no preço ou no volume de vendas você precisará para compensar um aumento nos custos fixos

Ponto de equilíbrio = custos fixos / margem de lucro bruta

Exemplos sobre como calcular o ponto de equilíbrio:

Se seus custos fixos são 60.000 e sua margem de lucro bruto é de 40%. Qual é o seu ponto de equilíbrio?

• Ponto de equilíbrio = $60.000 / (40/100) = $150.000

E se você quiser ter um lucro de 50.000? De que nível de receita você precisa?

• Receita = (Custos fixos + lucro necessário) / margem de lucro bruta
• Receita = ($60.000 + $50.000) / (40/100) = $275.000

O básico para o aumento dos lucros:

Lucro líquido = Vendas - Custos variáveis - Custos fixos

Vendas

• Aumentar os preços (por exemplo, taxa de cobrança)
• Venda para clientes recorrentes
• Novos clientes
• Introduzir novos serviços e produtos a clientes recorrentes e novos

Custo das vendas (variável)

• Melhorar o poder de compra
• Otimização da cadeia de abastecimento 
• Gerenciar o inventário

Despesas operacionais

• Reduzir custos
• Aumentar a produção (uso eficiente dos recursos)

Qual é a diferença entre margem de lucro bruto e margem de lucro?

A margem bruta ou lucro bruto é definida como vendas menos o custo das mercadorias vendidas. Se uma empresa vende um produto por US$ 10 que teve um custo de US$ 8, o lucro bruto ou margem bruta é de US$ 2. A taxa de lucro bruto ou a taxa de margem bruta expressa o lucro bruto ou o valor da margem bruta como uma porcentagem das vendas. Em nosso exemplo, a taxa de margem bruta é de 20% ($2 dividido por $10).

A margem é utilizada de várias maneiras. Algumas empresas definem a margem comercial como a diferença entre o custo de um produto e seu preço de venda. Em nosso exemplo, o produto tinha um custo de US$ 8, e tinha uma margem de lucro de US$ 2, resultando em um preço de venda de US$ 10. A margem de lucro de $2 é a mesma que o lucro bruto de $2.

No entanto, a porcentagem da margem de lucro é frequentemente expressa como uma porcentagem do custo. Em nosso exemplo, a margem de $2 é dividida pelo custo de $8, resultando em uma margem de 25%. (Alguns varejistas podem usar o termo "mark-up" para o aumento da venda original. Por exemplo, se o preço de venda de $10 fosse aumentado para $11 devido à alta demanda e oferta limitada, eles diriam que a margem de lucro era de $1 ou 10%).

Os dois conceitos estão contando lados diferentes de uma mesma história. Nesta ótica, a margem de lucro é dirigida ao lucro no que se refere ao preço de venda, enquanto a margem de lucro é dirigida ao lucro no que se refere ao preço de custo.

Confira o exemplo abaixo:

• Custos do item: $12
• Preço de venda: $15
• Lucro bruto: $3

Marcar %: A diferença percentual entre o lucro bruto e o custo

Mark-up % = (Preço - Custo) / Custo

Mark-up = ($15 - $12) / $12 = 25% de Mark-up

Margem %: A diferença percentual entre o lucro bruto e o preço de venda

Margem % = (Preço - Custo) / Preço de venda

Margem = ($15 - $12) / $15 = 20% Margem

Quando devo usar a margem? Quando devo usar a margem?

A margem de lucro é perfeita para garantir que a receita esteja sendo gerada em cada venda. É bom para começar, porque à medida que as coisas estão sendo preparadas, você está bem ciente dos custos para seu negócio e ainda está aprendendo sobre o tipo de receita que você pode trazer através das vendas.

À medida que você conhece melhor seu negócio e começa a olhar os relatórios sobre suas vendas, a margem pode ajudar a examinar quanto lucro real você está obtendo em cada venda.

"O controle de custos contribui para o sucesso ou fracasso dos negócios".

Despesas operacionais são despesas que não são seus custos de mercadorias vendidas. Elas são consideradas as obrigações financeiras contínuas incorridas na operação diária do negócio. Seu controle de despesas operacionais pode fazer uma enorme diferença em seus resultados. É importante saber isso:

1. O controle de despesas é uma prática
2. O controle de despesas precisa ser consistente

Cortar as despesas comerciais

Veja abaixo as maneiras simples de reduzir as despesas comerciais. Você poderia cortar despesas em qualquer uma destas áreas em seu negócio?

• Contratar empreiteiros para cobrir os picos sazonais de carga de trabalho
• Contratar aprendizes
• Usar e-mail sempre que possível (exceto em selos, envelopes, papel, etc.)
• Imprima menos, torne-se mais digital
• Negociar preços mais baixos com seus fornecedores
• Pagar faturas dentro do prazo se o desconto for oferecido
• Reduzir a publicidade tradicional para redes sociais que são mais baratas
• Comprar equipamento de segunda mão

Que mudanças você precisa fazer para se tornar mais lucrativo?

• Conheça seu ponto de equilíbrio
• Ter uma clara meta de lucro em mente
• Garanta que sua margem de lucro seja competitiva e consistente entre os produtos
• Reveja regularmente sua margem de lucro bruto
• Auditar regularmente suas despesas e fazer compras para obter melhores negócios
• Prestar um serviço ao cliente de primeira classe

O fluxo de caixa é o sangue vital de uma empresa.

Ela permite que as organizações paguem pelos produtos, financiem seu funcionamento cotidiano e abre portas para o crescimento.

O fluxo de caixa é gerado quando uma transação gera caixa, que é alimentado de volta para as operações da empresa. No entanto, nem todas as transações dos clientes desenvolvem imediatamente o fluxo de caixa. Em muitos casos, isto pode levar dias - se não semanas.

É importante observar que o ciclo de fluxo de caixa não tem nada a ver com rentabilidade. Uma empresa pode mostrar um lucro saudável em sua declaração de lucros e perdas com base em sua capacidade de vender produtos e serviços de alta margem. Mas se a empresa não estiver coletando e depositando suas contas a receber a tempo, não será capaz de arcar com suas despesas operacionais do dia-a-dia.

Uma declaração de fluxo de caixa pode ser uma das ferramentas mais importantes na gestão de suas finanças. Ele acompanha todo o fluxo de dinheiro que entra e sai de seu negócio e pode revelar ciclos de pagamento ou tendências sazonais que requerem caixa adicional para cobrir os pagamentos. Este ciclo ou padrão pode ajudá-lo a planejar com antecedência e garantir que você sempre tenha dinheiro para cobrir seus pagamentos.

Uma declaração de fluxo de caixa consiste em três seções:

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Esta seção apresenta um resumo das receitas de caixa e dos pagamentos em dinheiro das operações.

Inclui o seguinte:

• Dinheiro recebido pela venda de bens e serviços
• Folha de pagamento e outros pagamentos aos funcionários
• Pagamentos a fornecedores e empreiteiros
• Pagamentos de aluguel
• Pagamento de utilidades
• Pagamentos de impostos

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Esta seção relata a transação à vista para a aquisição e venda de ativos permanentes e investimentos. Esta seção poderia incluir:

• Compra de bens, instalações e equipamentos
• Procedimentos para a venda de bens, instalações e equipamentos
• Compras de ações ou outros títulos que não sejam equivalentes a caixa
• Produto da venda ou do resgate de investimentos

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Esta seção relata a transação à vista relacionada ao financiamento de capital pela empresa e empréstimos. Poderia incluir:

• Produto de empréstimos, notas, ou outros novos empréstimos
• Pagamentos em prestações de empréstimos ou outros reembolsos de dívidas
• Dinheiro recebido da emissão de ações ou ações sobre o negócio
• Pagamentos de dividendos, compras de ações em tesouraria, ou retornos de capital

• Crie uma previsão de fluxo de caixa (ajuda a compensar a incerteza através da previsão de picos e caleiras em seu saldo de caixa).
• Estabeleça condições claras de pagamento com seus clientes.
• Facilitar para seus clientes o pagamento também em formato digital/método de pagamento.
• Monitore cuidadosamente suas contas a receber.
• Faça das cobranças de contas a receber uma alta prioridade. Seja firme na aplicação das condições de pagamento.
• Gerencie estrategicamente suas contas a pagar. Este é o lado oposto da gestão das contas a receber. Seu objetivo deve ser estabelecer seu sistema de contas a pagar para que as faturas sejam pagas na data de vencimento, e não antes ou depois. E negociar com seus fornecedores e fornecedores as condições de pagamento mais favoráveis que você puder.
• Gerencie o estoque ativamente.
• Monitorar seu fluxo de caixa digital - configurar seu fluxo de caixa em seu computador para que esteja sempre na ponta de seus dedos.
• Tenha sempre um plano de reserva.

Um KPI é simplesmente um conjunto de medidas quantificáveis que uma empresa ou indústria utiliza para avaliar ou comparar o desempenho em termos de cumprimento de suas metas estratégicas e operacionais. Não há uma maneira específica de construir KPIs, mas eles devem ser quantitativos, práticos e direcionais.

Os KPIs podem ajudar:

1. Medir metas estabelecidas
   • Oportunidade de acompanhar o progresso e se ajustar de acordo
   • Incentivo para permanecer no caminho certo
2. Criar uma atmosfera de aprendizagem
   • Os dados que são gerados pela medição dos KPIs levam a importantes conversas dentro do local de trabalho
   • Oferecer uma oportunidade para ensinar aos funcionários como fazer as coisas de maneira diferente e ter um melhor desempenho para alcançar as metas estabelecidas
3. Receber informações importantes
   • Instantâneo imediato do desempenho geral
   • Oportunidade de fazer ajustes sistemáticos em uma base regular
   • Oportunidade de identificar tendências em seus estágios iniciais
4. Incentivar a prestação de contas
   • Os KPIs incentivam a responsabilidade tanto para os funcionários (se não estiverem desempenhando) quanto para os empregadores (se os KPIs forem considerados inalcançáveis)
5. Impulsionar o moral
   • Recompensar e motivar os funcionários a receberem relatórios positivos pelo cumprimento de certos KPIs
   • Cria um senso de propósito e mantém os funcionários focados em atingir seus objetivos
   • Melhora a satisfação dos funcionários

KPIs comuns com benchmark:

• Vendas de peças/total de vendas
• Vendas de mão-de-obra/total de vendas
• Lucro bruto/total de vendas: 60%
• Mão-de-obra vendida/total de vendas
• Mark-up médio das peças: 45%
• Margem média das peças: 35%
• Saldo de contas a receber em % do total de vendas: 5%
• Total de despesas gerais em % das vendas: 50%
• Total de salários em % das vendas: 30%
• Média de vendas por técnico
• Produtividade média dos técnicos: 80-90%.
• Retorno sobre as vendas: 10%.
• Relação de corrente
• Ativo circulante/ passivo circulante
• Medida de liquidez

• Os limites para o planejamento de investimentos são determinados pela viabilidade financeira e pelas condições estruturais do mercado.
• O objetivo do planejamento de investimentos é, portanto, um cálculo de rentabilidade.
• Uma vez que os investimentos sempre têm um grande impacto sobre a liquidez, planos financeiros e de liquidez adicionais devem ser preparados.
• Em outras palavras, o planejamento de investimentos é sempre uma parte integrante do planejamento corporativo e deve ser considerado lá.

Índice ROI (Retorno sobre o investimento) relacionado ao investimento individual

ROI = Participação nos lucros / Capital empregado

• Esta concepção moderna e ampliada do ROI difere principalmente da variante original, pois não considera o capital total de uma empresa, mas os investimentos individuais dentro da estrutura da atividade empresarial.
• Ao calcular o ROI em relação a um investimento individual, geralmente assume-se que os retornos sobre o investimento já são conhecidos a partir de uma análise anterior.
• Em princípio, um cálculo do ROI só é interessante se o investimento também puder contribuir para o sucesso da empresa, ou seja, que o retorno seja alcançado dentro da vida útil do investimento.

Anos de Amortização = Capital / (Lucro + Depreciação)

• No cálculo da amortização, é calculado o período em que o capital investido é devolvido à empresa.
• Se for calculado um período de amortização de, por exemplo, seis anos, isto significa que o investimento levará seis anos para retornar seus custos operacionais e o valor do investimento.
• Este cálculo também assume fluxos de caixa uniformemente elevados para a vida útil de um investimento.
• Na prática, a vida útil dos investimentos deve ser significativamente maior do que o período de amortização.

Ponto de recuperação de custos = Custos fixos por ano / (Preço de venda por pedido - Custos variáveis por pedido)

Com a ajuda do ponto de recuperação de custos, decisões de investimento mais abrangentes podem ser tomadas na prática. Aqui, torna-se possível uma consideração do investimento com base na acumulação de custos.

Você precisa:

• Preço de venda (média) por pedido ou venda
• Custos fixos por ano do investimento
• Custos variáveis por pedido, etc.
• Cálculo de investimento e ponto de recuperação de custos

Por exemplo:

Ponto de recuperação de custos = $24.000 / ($8 - $4) = $6.000

• Onde a empresa obtém o capital necessário para financiar o ativo fixo e circulante?
• Que princípios legais devem ser considerados?
• Quais são os meios de financiamento mais favoráveis?
• Que termo deve ter o financiamento?
• O capital próprio ou da dívida é utilizado para financiamento?
• Como as necessidades de capital podem ser planejadas com antecedência?

Regra financeira 1

• A regra de financiamento de ouro exige a correspondência de prazos.
• A regra de ouro do financiamento estabelece que os ativos vinculados a longo prazo devem ser financiados por capital de longo prazo, enquanto os ativos vinculados a curto prazo devem ser financiados por capital de curto prazo.

Exemplo:

• Um elevador/bay/hoist deve ser financiado ao longo de 8-12 anos.
• O hardware de uma estação de trabalho de TI (por exemplo, para o consultor de serviços, deve ser financiado ao longo de 3-4 anos)

Regra financeira 2

• A regra do balanço de ouro exige que os ativos fixos e as partes do ativo circulante permanentemente vinculadas sejam financiados com capital a longo prazo (mais de 3 anos)
• Ou vice-versa: apenas as partes do ativo circulante que não estão permanentemente vinculadas devem ser vinculadas com capital de curto prazo (menos de 1 ano)
• Vantagem: Menores despesas com juros

Quando se trata de financiamento, a questão para o empresário (na medida do possível) é se ele deve utilizar capital próprio ou dívida. Esta decisão tem consequências de longo alcance para a empresa:

Equidade

• Sem juros, mas com direito a lucro
• Está disponível para a empresa por um período de tempo ilimitado, as possibilidades de retirada são limitadas
• Responsável pelas dívidas da empresa, só tem direito aos rendimentos após uma liquidação
• Tem o direito de influenciar a polícia da empresa
• O capital está interessado no futuro de sucesso da empresa
• Tem o direito de conhecer as circunstâncias da empresa

Capital da dívida

• Direito a juros fixos
• É limitado no tempo e tem direito a reembolso
• O reembolso é garantido e ocorre antes do capital social
• Idealmente, sem influência na política corporativa
• Está apenas interessado em manter seus direitos, tenta minimizar o risco
• Tem uma influência contratualmente regulada nas relações da empresa

Há muitas formas e opções diferentes de financiamento disponíveis hoje em dia. Para pequenas e médias empresas, no entanto, as formas clássicas de financiamento são recomendadas, pois são previsíveis e compreensíveis. Na prática, também é recomendável fortalecer continuamente o financiamento interno para alcançar maior independência dos financiadores.

Se uma empresa se encontra em uma situação em que não tem meios de pagamento, ela não pode mais cumprir obrigações importantes. Como resultado, a linha de crédito geralmente está a descoberto, os descontos não podem ser esgotados, os impostos devidos não podem ser pagos e os salários não podem mais ser pagos a tempo.

Além disso, todos os ativos devem ser vendidos. Entretanto, a conseqüência disto é que a classificação de crédito de uma empresa continua a cair, o que, por sua vez, compromete ainda mais a solvência futura da empresa. Esta espiral descendente de eventos termina em insolvência final para a maioria das empresas.

Sinais insuficientes de liquidez devem ser observados para administrar a liquidez:

• O investimento não é cuidadosamente planejado. Gastos de capital adicionais são financiados através da conta corrente.
• As demonstrações financeiras anuais são preparadas com atraso.
• Avaliações e informações de gestão empresarial são preparadas com atraso e não são transparentes nem significativas.
• Mudanças frequentes entre os acionistas/na administração.
• A cobrança de dívidas e a administração de contas a receber não são administradas ou executadas profissionalmente.
• O nível de contas a receber de clientes que faturam está aumentando acentuadamente. Há um aumento de inadimplência nos pagamentos. 
• A concorrência ativa e inovadora está conquistando o mercado local.

• Queda acima da média nos lucros
• Perdas persistentes esgotam a equidade e levam a problemas de liquidez
• Os estoques aumentam (por exemplo, peças de reposição) apesar da estagnação ou declínio nas vendas
• Oportunidades de economia de impostos através da formação de depreciação especial, provisões e ajustes de valor são perdidos
• Partes do ativo fixo são financiadas a curto prazo
• A redução dos estoques antigos leva a ganhos negativos e ao aumento da carga tributária sobre as vendas
• Há discrepâncias significativas entre os balanços preliminar e final

• Faturamento decrescente da conta, especialmente o declínio do faturamento do crédito
• Linhas de crédito são frequentemente excedidas e a tendência crescente de saques a descoberto
• Ocorrem retornos de débito direto injustificados
• Os pedidos de informação se tornam mais freqüentes
• Os títulos prometidos não são fornecidos no final
• As faturas de fornecedores não são mais pagas com descontos ou dentro do prazo
• Cada vez mais, estão sendo feitos acordos de parcelamento com fornecedores para passivos mais antigos

O planejamento da liquidez é utilizado para analisar o desenvolvimento da liquidez em uma empresa. Especialmente em situações especiais e fases de crise, é fundamental garantir a liquidez necessária para manter as operações comerciais. Para monitorar isto e ter uma visão geral dos números atuais, as empresas precisam de um plano de liquidez.

• Como parte do planejamento de liquidez, as entradas e saídas de pagamentos correspondentes são comparadas em suas respectivas datas de vencimento (levando em parte em conta a meta média de pagamento). O saldo então reflete a mudança nos fundos líquidos, considerando os saldos iniciais, e mostra se as linhas de conta corrente disponíveis são suficientes.
• Os pagamentos recebidos devem ser incluídos no orçamento a partir dos saldos de contas a receber existentes e das vendas orçadas.
• Estas entradas de pagamentos devem ser comparadas com todas as saídas de pagamentos de contas a pagar existentes, outras obrigações e despesas futuras. Além disso, todas as transações comerciais que afetam a liquidez (saques privados, prestações de amortização, investimentos, etc.) que ocorrem na empresa devem ser incluídas no planejamento de liquidez.